Report 02/2018
La correzione dei mercati tanto attesa alla fine è arrivata, importante in termini percentuali .
Ma di questo parleremo nella consueta rubrica “Sentiment” .
Il portafoglio titoli ha registrato una perdita complessiva dell’1,38% che si confronta con la perdita del 3,32% dell’indice mondiale MSCW , del 4% dell’ESX e del 3,97% dello SP500.
Analizziamo quindi le variazioni intervenute per le più importanti macro aree:
- Bank +6,5
- Basic +1,69
- Chemical +4,4
- Construction -0,5
- Financial -11,66
- Tech -1,54
- Industrial +4,4
- goods +10,47
- Travel -24,16
- Cross €/$ +1,7
Inoltre :
- la maggiore esposizione al dollaro USA è stata propedeutica al contenimento delle perdite in relazione al forte recupero del dollaro vs euro;
- l’adeguamento costante dei trailing stop ha consentito di diminuire progressivamente alcune posizioni aumentando di conseguenza la quota di liquidità;
- Il raggiungimento di 2,90/3% , quale rendimento sui Tbond 10yr, è stato proficuo per iniziare il posizionamento sul titolo che ha, come suggerito nei precedenti report, un buon rapporto risk/rew.
In allegato troverete la scheda aggiornata del portafoglio.
Giorgio Giovannoni
8/3/2018
 Portafoglio 02-18.pdf | [ ] | 74 kB |
